屢遭中國企業在動力電池領域壓制的韓國廠商，最近似乎迎來了新的機遇。

曾經以三元鋰電池為主導的韓國電池巨頭，如今正全力轉向磷酸鐵鋰（LFP）技術，并將目光鎖定在需求爆發的北美儲能市場。

當前，磷酸鐵鋰電池正以不可阻擋之勢重塑全球動力電池格局。

憑借技術先發優勢，中國企業在今年1月創下里程碑式戰績：六家中國電池廠商同時躋身全球動力電池裝車量前十，合計市占率高達68.1%，領先韓國企業51.2個百分點。

來源：SNE Research

這是SNE有統計以來，中韓企業市占率差距首次突破50%，韓國主打的三元鋰電池（NCM）正面臨中國LFP技術的強勢擠壓。

與此同時，歐美電動汽車市場需求增長放緩，迫使業績承壓的韓國三大電池企業——LG新能源、三星SDI與SK On不得不尋找新的出路。

而中美之間的關稅博弈，讓韓國電池企業看到了新的機會。

近年來，北美儲能市場呈現出爆發式的增長態勢，美國作為該地區的主要市場，其儲能裝機量增長迅猛。

據彭博新能源財經預測，美國儲能系統（ESS）累計安裝量將從2023年的19GW增至2035年的250GW，增長超13倍，其中大部分將采用磷酸鐵鋰電池。

然而，與ESS市場需求激增形成鮮明對比的是，美國本土磷酸鐵鋰電池及正極材料產能嚴重不足。英國《金融時報》披露，美國儲能市場對中國磷酸鐵鋰電池存在嚴重依賴。

為推進供應鏈"去中國化"，美國對中國電池企業設置了層層貿易壁壘。

據《亞洲日報》報道，美國對中國LFP儲能電池征收的關稅稅率已達155.9%，并計劃在明年提升至173.4%。

作為美國的盟友，韓國在政治、經濟等領域與美國關系密切。韓國電池廠商赴美建廠，既符合美國的地緣戰略需求，也為韓國企業創造了重要突破口。

在此背景下，業內普遍認為，如果韓國電池生產商繼續固守三元鋰電池技術，恐將在ESS市場重蹈電動汽車領域的覆轍。

為此，原本專注于三元鋰電池（NCM）的韓國企業，正在為搶占ESS市場開始蓄力追趕中國企業占據優勢的磷酸鐵鋰電池領域，全力備戰以儲能為中心的新一輪角逐。

全球動力電池市場正在上演一場令人矚目的變化——磷酸鐵鋰（LFP）技術路線已確立其市場主導地位。

圖說：2025年1-3月全球動力電池分類型裝機量

來源：GGII

根據高工產研發布的數據，2025第一季度全球磷酸鐵鋰動力電池裝機占比51.5%，首次超過三元鋰電池裝機量。

作為全球最大的動力電池生產國，今年前半年，中國磷酸鐵鋰動力電池出貨量372GWh，占動力電池總出貨比例為78%，同比增長68%。

在中國磷酸鐵鋰動力電池裝機持續增長的帶動下，今年1-5月全球磷酸鐵鋰動力電池裝機量同比增幅達到63%。

技術突破是這一轉變的關鍵因素。隨著快充能力和續航里程的持續提升，磷酸鐵鋰電池在安全性和成本方面的優勢愈發凸顯。

磷酸鐵鋰電池主要依賴的磷、鐵等材料不僅價格低廉且供應穩定。而三元鋰電池依賴的鎳、鈷等貴金屬不僅成本高昂，價格波動也更為劇烈。

以今年3月為例，受剛果（金）暫停鈷出口4個月的影響，鈷鹽價格一度暴漲近50%。

同時，世界主流車企的需求也在轉變。特斯拉、寶馬、奧迪、Rivian、福特等車企加速轉向磷酸鐵鋰電池技術，推動全球需求持續增長。

在此背景下，中國企業憑借在磷酸鐵鋰技術路線上的先發優勢不斷擴大市場份額，而專注三元鋰電池的韓國企業則面臨嚴峻挑戰。

SNE Research數據顯示，今年前5個月，中國動力電池企業全球市占率提升至68.4%，其中寧德時代以38.1%的份額領跑，比亞迪以17.4%緊隨其后。

相比之下，LG新能源、三星SDI、SK On等韓國三大廠商市場份額總計為17.5%，同比下滑4.5個百分點。

來源：SNE Research

為了扭轉這一局面，韓國企業不得不加快布局磷酸鐵鋰電池技術，同時尋求新的增長點——轉攻美國儲能市場，通過改造電動汽車電池產線并拓展供應鏈，提升ESS業務營收。

目前，韓國三大電池巨頭——LG新能源（LGES）、SK On和三星SDI正加速布局北美磷酸鐵鋰儲能電池業務。

今年6月，LG新能源宣布其位于美國密歇根州的霍蘭工廠正式投產磷酸鐵鋰ESS電池，這也是其首次在美國實現磷酸鐵鋰儲能電池量產。

為此，公司把部分電動汽車電池產線改為ESS專用，并暫停原本在亞利桑那州的新建計劃，從而把美國本地的ESS電池量產時間提前了一年，彰顯了其轉向儲能領域的決心。

今年5月，LG新能源還與美國通用汽車（GM）達成協議，將在雙方合資的Ultium Cells LLC工廠增設磷酸鐵鋰電池生產線。

值得注意的是，LG新能源近日低調宣布，公司拿下一份價值約合43億美元的磷酸鐵鋰（LFP）電池長單，為期三年，自8月1日生效，后續還可再延長四年。

雖然未明確客戶身份，只說是“北美某主要合作伙伴”。但知情人士透露，買家就是特斯拉，電池全部供給特斯拉的儲能系統。

來源：Bloomberg

與此同時，三星SDI也在評估在美設立ESS電池本地生產基地的可能性。

公司指出，目前ESS電池主要出口至美國市場，易受關稅影響，因此正在與客戶積極協商。

近期，三星SDI與美國NextEra Energy簽訂約4374億韓元（約合人民幣22.68億元）的ESS供貨合同。

主力產品為整合型Samsung Battery Box（SBB），便于運輸與安裝，可即插即用接入電網。

此外，三星SDI今年5月也與通用汽車達成了類似LG新能源的合作協議。

雙方在印第安納州新卡萊爾斥資35億美元打造的合資項目，已確定將在2027年導入電動車用磷酸鐵鋰電池生產線。

為適應磷酸鐵鋰電池生產，三星SDI正對原有鎳錳鈷（NMC）電池產線進行改造，相關原材料和設備采購工作已同步展開。

而SK On本月已與韓國電池材料制造商L&F就北美市場磷酸鐵鋰材料供應簽署了諒解備忘錄，以確保正極材料的穩定供應，加速進入北美快速增長的ESS領域。

來源：SKinno News

去年9月，SK On還與美國能源企業IHI Terrasun Solutions簽署合作協議，計劃供應ESS電池。

與前兩家企業類似，SK On也計劃通過改造現有產線實現磷酸鐵鋰電池的本地化生產。

SK On考慮把美國佐治亞州電動汽車電池工廠的部分閑置產線轉為ESS用LFP電池產線，加速布局磷酸鐵鋰電池業務。

當前，SK On在美國運營著2座電池工廠，另有4座在建，全部投產后年產能將超過180GWh。

雖然韓國通過在美本土化、多元化布局積累了一定優勢，但磷酸鐵鋰技術起步晚，進軍北美磷酸鐵鋰市場也面臨諸多痛點。

中國企業在磷酸鐵鋰技術和產品迭代迅速，能量密度、安全等性能上表現出色，在全球市場具有較高的占有率和認可度。

韓企要想在磷酸鐵鋰技術上趕超中國企業，仍需要投入大量的研發資源和時間。

在供應鏈方面，全球鋰電主要材料的重要份額集中在中國企業，并且集中度還在提高。

中國電池企業主導著全球電池和電池材料供應鏈，為韓國三大電動汽車電池制造商LG新能源、三星SDI和SK On生產陰極、陽極等。

因此有業內人士認為，韓企磷酸鐵鋰產能的構建不是一蹴而就的，短期內仍需依賴中國的產業鏈，與中國企業進行合作。

據中國海關數據統計，2024年前半年中國磷酸鐵鋰排名第一的出口國家是韓國，出口量總計396.59噸。

來源：中國海關、上海鋼聯

去年12月，LG新能源與龍蟠科技簽署超級大單，將在2028年前向LG新能源發貨26萬噸磷酸鐵鋰正極材料，金額約100億元，創下了目前“全球最大的磷酸鐵鋰訂單”的紀錄。

今年以來，韓國三大電池龍頭都在與中國材料企業保持合作，比如LG新能源、SK On在今年分別與容百科技及當升科技在三元和磷酸鐵鋰等正極材料領域達成深度合作。

從海關數據來看，今年前半年韓國仍然占據了中國磷酸鐵鋰出口量的顯著的份額，出口量332.42噸。但值得注意的是，這一份額相比去年同期小幅下降。

來源：中國海關、上海鋼聯

三星SDI也在增加對中國電池生產設備的采購比例。今年早些時候，三星SDI相關負責人曾表示，中國設備商的技術水平較高，且價格優于韓國本土競爭者。

據了解，以先導智能、杭可科技等為代表的中企，已相繼在韓國設立了其子公司，杭可科技已同時供貨三星SDI、LG新能源、SK On三大韓企。

面對貿易壁壘，中國儲能企業也加快了在美國市場的產能布局。

包括寧德時代、遠景動力、億緯鋰能、海辰儲能、國軒高科、阿特斯在內的企業在美國共布局了11個鋰離子電池/儲能系統集成工廠。

不能忽視的是，隨著韓國廠商在北美的持續加碼，中國廠商也將面臨更激烈的競爭。

面對各種不確定因素，最有效的應對方法就是不斷提升自身實力。